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生态崛起:新型金融机构与金融科技对小微企业的影响
王广宇(华夏新供给经济学研究院院长)
上传时间:2019/7/3
浏览次数:839
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内容提要: 民营银行蓬勃发展,本该成为服务小微企业的重要力量。民营银行天然应该是提供解决中小微企业和民营企业融资问题的服务的供给者。金融科技企业迅速崛起,满足部分小微企业和民众对普惠金融的需求。利用金融科技满足小微金融服务方面:第一,市场供应主体应该被给予更多的自由权,让更多的市场主体合规合法地进入;第二,在市场竞争方面,应关注新技术的应用,创造全新的服务体系;第三,严格管管和适度宽容相结合。

(一)民营银行蓬勃发展,本该成为服务小微企业的重要力量。

最近五六年来中国金融体系出现了一个独特的群体——民营银行,中国各类城商行、农商行代表的几千家小型银行在各地市场上也是攻城略地,做得非常好。民营银行天然应该是提供解决中小微企业和民营企业融资问题的服务的供给者。

民营银行的视角来看中国小微企业融资,存在以下的问题:首先,最近两年以来这些民营银行的规模在迅速扩大,上升的趋势是主流。第二,这些银行高利率的现象非常突出,资本充足率非常高,且显著高于其他的银行群体;不良率则非常低。第三,民营银行存款规模扩张非常迅速:因为民营银行的负债业务中存款的利息相对较高,意味着存款利率市场化或者部分市场化的情况下,负债业务扩张得非常快。第四,资金来源从负债迅速扩展到同业,同业成为他们融资的重要来源,基本所有民营银行同业融资上都走到监管部门的上限。

透过这些现象,可以发现无论是国有控股的银行,无论是大中型的股份制银行,还是地方制城市商业银行,都呈现出完全不同的经营结果。以上从一个角度反映出中国的中小微企业和民营企业融资市场中还没有进入市场均衡状态,大量的需求还没有得到呈现或满足。

(二)金融科技企业迅速崛起,满足部分小微企业和民众对普惠金融的需求。

在互联网金融领域里做的比较典型的几个案例(公司),现在已经进入到一个新的发展状态。整体来讲,互联网金融的清理整顿进入到第五个年头,爆发了很多恶性事件,但是不能因此件就彻底抹杀互联网和金融科技的一些尝试。反过来,应该思考为什么对互联网金融、金融科技方面的需求这么强烈。我认为在资金方面和理财方面,小微企业,甚至是很大部分民众都有对普惠金融的客观需求;不管用什么方式,市场都应该有供给方来满足这种客观需求。

此外,互联网金融或者金融科技平台在生态崛起方面也做的非常好。用“生态崛起”这个词是因为这些平台非常好的融合了三件事情:第一,非常好地融合客户和消费场景,发掘真实的金融需求;第二,不仅自己定位提供一些服务,更多的是把不同的金融机构的服务融合在一起,提供综合性的金融服务;第三,综合性金融服务中,实现了比较好的风险分散和风险分担,使得这个平台可以持续发展。

比如,最近有一家成立4年左右的公司,为服务的客户超过了将近500万,平均每个客户提供从一千块钱到一万块钱左右的贷款,其模式做到了从互联网来获客,去通过征信体系和数据分析模型来识别客户、判定风险,然后全市场化的交给金融机构发放贷款,自身只提取服务费。另外一个可以称为小平台的公司则具有超过十年的创业历史,他们采取完全不同的策略,通过场景获取客户,经过数据清洗和加工后,组建一个金融服务:自己提供服务,让银行和资金方发放贷款,保险担保方承担风险,三方均分利益,这个模型也做得非常好。这两个模型我个人预计2019年的融资规模都会超过500亿,将要接近了民营银行第二梯队的规模。如果以300亿衡量,我估计在中国也会有数十家甚至更多这样的平台公司。

(三)关于利用金融科技满足小微金融服务的三点建议

第一小微企业融资和民营企业融资客观需求在今天并不能简单地靠传统金融机构,特别是已有的国有和传统金融机构满足;市场的需求也非常旺盛,应该有更多的市场主体来供给。

第二,在应对市场竞争的时候,不管什么主体只有两个赚钱的方法,一是靠管理升级,一是靠技术更新。现在是多项技术反复更新和迭代的时代, 5G通信技术、人工智能、大数据、物联网和云计算这些技术都同时接近成熟,处于应用中。这样一个技术迭代和应用的当口,任何一个金融机构如果不抓住技术更新的趋势,不能在产品供应化和产品差异化方面做大量的工作;那么,满足市场上小微金融服务的需求就是一句空话。服务小微企业和服务一个大型企业的成本和流程完全不同,需要用技术创造出一个全新的服务小微企业的模型。

第三,应该在严格监管和适度宽容之间找到一个均衡点:一方面,应该在持牌、备案方面有更严格清晰的措施和更准确的标准来告诉大家什么是符合监管的,什么是不符合监管的;另一方面,应该在一些金融产品的产品定价、客户选择方面给予经营主体适当的宽容。监管机构把所有的都替代了做企业的具体经营的人就没法做工作了。

总体来讲,利用金融科技满足小微金融服务方面,我有三个建议:第一,市场供应主体应该被给予更多的自由权,让更多的市场主体合规合法地进入;第二,在市场竞争方面,应关注新技术的应用,创造全新的服务体系;第三,严格管管和适度宽容相结合。

 

(本文系615日作者参加“华夏新供给”经济论坛的发言摘编


 
 
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